Построение системы финансового анализа собственными силами
Профессиональный финансовый аналитик: образование, опыт, требования и карьерные возможности
Классическая парадигма анализа: инвестиционная, операционная и деятельность по финансированию в формате стратегии и тактики компании.
Фундаментальный анализ компании: процесс и архитектура. 190 коэффициентов финансового анализа: как выбрать нужное и не пропустить главное
Основные инструменты анализа: сравнительный анализ; структурный анализ; серии трендов. Как работает метод структурного анализа финансовой отчетности
Техника «оперативного финансового анализа»: оценка рентабельности, ликвидности, долговой нагрузки, деловой активности
Измерители в финансовой отчетности: статьи и показатели. Как интерпретировать отчетность в интересах собственников, топ- менеджеров, сотрудников, кредиторов, инвесторов.
Анализ эффективности: три уровня анализа
- Первый уровень: различия между финансовой и операционной деятельностью и эффект рычага
- Финансовый рычаг: анализ собственных и заемных финансовых источников
- Второй уровень: драйверы операционной эффективности
- Операционный рычаг: анализ формирования доходной и расходной части компании
- Метод C-V-P анализа (затраты - выпуск продукции - прибыль) как инструмент прогнозирования прибыли. Какой размер прибыли нужен собственнику? Что делать менеджеру: увеличивать объем продаж или снижать издержки?
- Третий уровень: маржинальная доходность
Поиск «правильной» прибыли
В чем отличие экономической(EVA) и бухгалтерской прибыли(NI)?
Переформатирование отчета о прибыли: формы и бухгалтерские стандарты
Составляющие прибыли: Net Revenue – Gross Margin – EBITDA – EBIT– EBT – NI
Прибыль – это мнение. Чьи интересы отражает бухгалтерская прибыль?
Обзор и обсуждение практических ситуаций слушателей программы

ФИНАНСОВЫЕ КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Состав показателей и примеры анализа отдельных коэффициентов. Финансовая математика: стоимость денег во времени. Понятия наращивания и дисконтирования
Статические методы: метод анализа затрат, метод анализа прибыли, метод анализа рентабельности
Роль денежного потока в принятии стратегических решений. Первоначальные инвестиции, ежегодный поток, потребность в оборотном капитале. Анализ и оценка решений по текущим капиталовложениям в основные фонды внутри компании. Популярные ошибки в практике финансовой оценки проекта
Динамические методы: метод чистой приведенной стоимости (NPV); дисконтированный метод окупаемости проекта (PP); метод индекса прибыльности (PI); метод внутренней нормы доходности (IRR), метод модифицированной нормы доходности(MIRR)
Стоимость компании и ценностно-ориентированный менеджмент. Метод управленческих опционов в оценке инвестиционного проекта
Традиционные методы оценки стоимости компании: доходный - метод дисконтированных денежных потоков(DCF), затратный - метод чистых активов, рыночный - сравнение по рыночным мультипликаторам.
Метод оценки стоимости компании в оперативном режиме: поможет ли метод Ольсона?
Системные финансовые эффекты: кросс-финансирование, кросс- субсидирование. Взаимное финансирование проектов. Причины субсидирования неприбыльных проектов
Участники проекта-стейкхолдеры: доходы и форма участия. Взаимоотношения: собственник идеи и инвестор (бизнес - ангел). Понятие заинтересованного участника проекта – стейкхолдера. Анализ экономической стоимости: создание и аккумулирование EVA. Практикум: "Расчет ежегодный карты "финансовых стейков" (доходов) участников проекта"
Анализ и оценка рисков проекта. Оценка эффективности инвестиционных решений в условиях неопределенности. Принятие инвестиционных решений в условиях риска и неопределенности. Определение критериев риска. Матрица рисков. Качественный и количественный анализ риска проекта. Традиционные методы измерения риска: метод моделирования Монте-Карло, анализ чувствительности, анализ сценариев проекта

БИЗНЕС-ПЛАН: РАЗРАБОТКА И РЕАЛИЗАЦИЯ. ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА

Бизнес-план – ключевой документ инвестиционного цикла
Разделы бизнес-плана, обязательные и опциональные элементы
Показатели эффективности инвестиционного проекта. Принятие инвестиционных решений
Использование программного обеспечения для разработки бизнес-плана
Анализ финансовых рисков, разработка мер реагирования
Оценка качества бизнес-плана, типичные ошибки
Презентация документа инвесторами и руководству
Виды и источники финансирования проектов: от кредита до размещения акций
Ключевые документы обоснования эффективности инвестиций
Разработка инвестиционного меморандума, отличия от бизнес-плана
Состав и правила эффективной презентации. Организация роуд-шоу
Взаимодействие с внешними консультантами и партнерами по привлечению финансирования

Для кого этот курс обучения

Курсы повышения квалификации по финансовому анализу — это возможность овладеть современными научными методиками интерпретации финансовых показателей и поставить их на службу интересам компании. Вот почему подобные тренинги всегда актуальны и интересны как начинающим финансистам, так и опытным специалистам в этой области. Программы обучения в Русской Школе Управления выгодно выделяются среди множества курсов для экономистов. Наши преимущества – это наглядность, практичность и доступность для широкого круга слушателей.

Семинар по финансовой отчетности входит в программу тренингов по экономике. Он будет интересен

финансовым аналитикам;
финансовым контролерам;
бухгалтерам и специалистам планово-экономических служб, занимающихся финансовым анализом;
менеджерам, отвечающим за составление финансовой стратегии;
лицам, осуществляющим контроль финансового состояния компании от имени собственника;
сотрудникам консалтинговых компаний в сфере финансов;
аудиторам;
руководителям, составляющим финансовый прогноз для формирования стратегии предприятия.

После прохождения нашего тренинга Вы сумеете:

понять финансовые потребности компании и выстроить четкую финансовую стратегию;
определить и взять под контроль причины сдерживания роста компании;
составить прогноз роста компании;
грамотно использовать методы интерпретационного и коэффициентного анализа;
эффективно работать с показателями финансового анализа компании в интересах собственника, менеджера и кредитора;
задействовать все необходимые инструменты при анализе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании;
оперировать приемами эконометрического анализа в обработке финансовых данных и др.